Temettü 25’te 9 hisse yüzde 20’yi aştı Tüpraş’ta getiri yüzde 132

BIST Temettü 25 Endeksi’nde yılbaşından bu yana yüzde 20’nin üzerinde yükselen 9 hisse arasında Tüpraş yüzde 132,03 ile ilk sırada. Listedeki 3 hisse yüzde 60’ın üzerinde getiri sağlarken, bazı hisselerde son üç aylık performansın negatife dönmesi zaman dilimleri arasındaki farkı gösteriyor.

Temettü hisseleri denildiğinde yatırımcının aklına çoğunlukla düzenli nakit dağıtımı geliyor. Ancak Temettü 25 içerisindeki son fiyat hareketleri, bu grupta sermaye kazancının da güçlü olabildiğini gösteriyor. Yılbaşından bu yana yüzde 20’yi aşan 9 hisseden biri yüzde 100 sınırını geçti.

İki hissede daha getiri yüzde 60’ın üzerinde gerçekleşti. Buna karşılık yılbaşından bugüne güçlü kalan bazı hisselerde son üç ve altı aylık tablo zayıflamış durumda.

Tüpraş kısa, orta ve uzun vadeli dönemlerin büyük bölümünde pozitif getiriyi korurken Sarkuysan ve Tofaş’ta son üç aylık performans eksiye geçti.

Bu farklılık, temettü endeksinde dahi getirinin hangi zaman aralığında ölçüldüğünün önemini ortaya koyuyor.

Tüpraş yüzde 132 ile listenin ilk sırasında

Tüpraş (TUPRS) yılbaşından bu yana yüzde 132,03 getiriyle listedeki diğer şirketlerden belirgin biçimde önde.

İkinci sıradaki Ereğli Demir Çelik ile arasındaki fark 68,03 puan.

Tüpraş’ın performansı yalnızca yılbaşından bugüne olan dönemle sınırlı kalmıyor. Hisse son üç ayda yüzde 86,48, altı ayda yüzde 61,18 ve son bir yılda yüzde 127,47 yükseldi.

Beş yıllık fiyat değişimi ise yüzde 3.721,28 seviyesinde.

Bu rakamların fiyat getirisi olduğunu, dönem içerisinde ödenen temettülerin ayrıca hesaba katılması halinde toplam yatırımcı getirisinin farklılaşabileceğini belirtmek gerekiyor.

Ereğli ve BİM yüzde 60’ın üzerinde

Listenin ikinci sırasında Ereğli Demir Çelik (EREGL) bulunuyor.

Hisse yılbaşından bu yana yüzde 64 yükselirken altı aylık getirisi yüzde 36,30. Ancak son üç aylık dönemde yüzde 3,21 kayıp var.

BİM Mağazalar (BIMAS) ise yüzde 63,52 yılbaşı getirisiyle Ereğli’yi yalnızca 0,48 puan geriden takip ediyor.

BİM’de son üç aylık getiri yüzde 14,01, altı aylık getiri yüzde 26,78 ve yıllık getiri yüzde 64,52.

Böylece Temettü 25 içerisinde yılbaşından bu yana yüzde 60’ın üzerinde kazandıran hisse sayısı 3: Tüpraş, Ereğli Demir Çelik ve BİM Mağazalar.

İlk 3 ile diğer hisseler arasında getiri farkı büyüyor

İlk üç şirketin ardından yılbaşı performansında belirgin bir kademe oluşuyor.

Koç Holding (KCHOL) yüzde 35,88 ile dördüncü, Coca-Cola İçecek (CCOLA) yüzde 34,59 ile beşinci sırada.

İki şirket arasındaki fark yalnızca 1,29 puan.

Koç Holding son üç ayda yüzde 15,40 ve altı ayda yüzde 17,50 yükselirken Coca-Cola İçecek’te üç aylık getiri yüzde 0,32, altı aylık getiri yüzde 11,78.

Coca-Cola İçecek’in aylık performansı ise yüzde 6,43 ekside.

Sarkuysan’da yılbaşı getirisi pozitif, son 6 ay negatif

Tablonun en çarpıcı zaman dilimi farklarından biri Sarkuysan’da (SARKY) görülüyor.

Hisse yılbaşından bu yana yüzde 24,89 artıda olmasına rağmen son bir ayda yüzde 11,70, üç ayda yüzde 20,90 ve altı ayda yüzde 24,07 geriledi.

Buna karşılık yıllık performans yüzde 56,86 pozitif.

Bu görünüm, yılbaşından bugüne getirinin tek başına mevcut fiyat momentumunu göstermediğine iyi bir örnek oluşturuyor. Hisse yılın tamamı açısından hâlâ artıda bulunurken daha yakın dönemlerde fiyat hareketinin yönü değişmiş durumda.

Anadolu Grubu Holding son ayda yüzde 10,88 yükseldi

Anadolu Grubu Holding (AGHOL) yılbaşından bu yana yüzde 23,94 getiri sağladı.

Listedeki şirketler arasında son bir aylık performansı en yüksek hisse de Anadolu Grubu Holding: yüzde 10,88.

Üç aylık getiri yüzde 6,09, altı aylık getiri ise yüzde 23,50 seviyesinde.

Bu veriler, yılbaşından bu yana benzer getiri üreten şirketlerin yakın dönem performanslarının oldukça farklı olabileceğini bir kez daha gösteriyor.

Anadolu Efes ve Tofaş yüzde 20 sınırında

Listenin son iki sırasında getirileri birbirine oldukça yakın iki şirket var.

Anadolu Efes (AEFES) yılbaşından bu yana yüzde 20,80, Tofaş (TOASO) yüzde 20,74 kazandırdı.

Aralarındaki fark yalnızca 0,06 puan.

Ancak son üç aylık performanslarda tablo farklı. Anadolu Efes yüzde 8,37 gerilerken Tofaş’taki kayıp yüzde 19,13.

Tofaş’ın altı aylık getirisi de yüzde 1,76 ekside bulunuyor.

9 hissenin 6’sında son 3 ay pozitif

Yılbaşından bu yana yüzde 20’nin üzerinde getiri sağlayan 9 hisseyi daha yakın dönem performansıyla karşılaştırdığımızda 6’sının son üç ayda da pozitif olduğu görülüyor.

Tüpraş yüzde 86,48 ile bu dönemde de ilk sırada. Koç Holding yüzde 15,40, BİM yüzde 14,01, Anadolu Grubu Holding yüzde 6,09, Coca-Cola İçecek yüzde 0,32 ile artıda.

Burada önemli bir düzeltme gerekiyor: Yukarıdaki şirketler 5 adet. Dolayısıyla son üç ayda pozitif olanların sayısı 5, negatif olanların sayısı ise 4: Ereğli Demir Çelik, Sarkuysan, Anadolu Efes ve Tofaş.

Yatırımcı temettü hisselerini nasıl okumalı?

Temettü endeksindeki bir şirketin fiyatının yükselmesi ile yatırımcının toplam getirisi aynı kavram değil. Buradaki tablo hisse fiyatlarının dönemsel değişimini gösteriyor; nakit temettülerin yeniden yatırıma yönlendirilmesi gibi etkileri kapsamıyor.

Yatırımcı açısından temettü verimi kadar dağıtımın sürdürülebilirliği, şirketin serbest nakit akışı, kâr üretimi, borçluluğu ve temettü ödeme geçmişi de önem taşıyor.

Özellikle Tüpraş gibi fiyat getirisi yüksek hisselerde mevcut temettü veriminin fiyat yükselişi sonrasında nasıl değiştiği ayrıca incelenmeli. Geçmiş fiyat performansı ile gelecekteki temettü potansiyelini birbirinden ayırmak gerekiyor.

Temettü 25’te yüzde 20’nin üzerinde kazandıran 9 hisse

Veriden çıkan 5 sonuç

Temettü 25’te 9 hisse yılbaşından bu yana yüzde 20’nin üzerinde kazandırdı.

Tüpraş yüzde 132,03 ile listenin tek yüzde 100 üzeri getirisine sahip.

Tüpraş, Ereğli Demir Çelik ve BİM Mağazalar yüzde 60’ın üzerinde.

Son üç ayda 5 hisse pozitif, 4 hisse negatif performans gösterdi.

Sarkuysan ve Tofaş yılbaşından bu yana artıda olmasına rağmen son altı ayda ekside.