Halkbank (#HALKB) hissesi, yılbaşından bu yana %25 oranında değer kazanarak yatırımcıların ilgisini çekmeye devam ediyor. Banka, güçlü bilançosu ve artan faiz gelirleriyle öne çıkarken, teknik göstergeler kısa vadede düzeltme sinyalleri veriyor.
Halkbank hissesi yükseliş trendini koruyor
Halkbank hissesi, 3 Şubat 2025 itibarıyla 19,74 TL seviyesinde kapanış yaparak yılbaşından bu yana %25, yıllık bazda ise %49,55 oranında değer kazandı. Son bir ayda %14,24 ve son bir haftada %5,56 yükselen hisse, yatırımcılar için olumlu bir performans sergiliyor.
Ancak teknik göstergeler, hissenin kısa vadede bir düzeltme sürecine girebileceğini işaret ediyor. Orta vadeli göstergeler belirgin şekilde satış sinyalleri üretmeye başlarken, RSI ve stokastik osilatör aşırı alım bölgesinde bulunuyor. MACD göstergesi de satış pozisyonunu koruyor.
Bankanın faiz gelirleri güçlü artış gösterdi
Halkbank, 2024 yılı Eylül itibarıyla faiz gelirlerini %152,77 artırarak 475,9 milyar TL’ye çıkardı. Kredilerden elde edilen faiz gelirleri %173,64 artışla 312 milyar TL’ye ulaştı. Zorunlu karşılıklardan alınan faizlerde ise %185.67 gibi yüksek bir artış kaydedildi.
Bununla birlikte, faiz giderleri %182,35 yükselerek 446,3 milyar TL seviyesine çıktı. Özellikle mevduata verilen faizlerdeki %176,25’lik artış dikkat çekiyor. Bu durum, bankanın net faiz gelirlerinde hafif bir düşüş yaratırken (%-1,97), net ücret ve komisyon gelirleri %135,2 oranında artarak bankanın operasyonel gelirlerini destekledi.
Net kâr yıllık bazda arttı, çeyreklik düşüş var
Halkbank’ın 2024 yılı Eylül itibarıyla net dönem kârı %39,35 artarak 11,2 milyar TL seviyesine yükseldi. Net kâr marjı %19,33 ile güçlü seyrini sürdürdü.
Ancak banka, son çeyrekte kârlılığında düşüş yaşadı. Net faaliyet kârı, bir önceki döneme kıyasla %65 oranında azalarak 2,87 milyar TL seviyesine geriledi. Bu düşüş, özellikle ticari kar/zarar kalemindeki dalgalanmalardan ve türev finansal işlemlerden kaynaklanan zararlarla ilişkilendiriliyor.
Bilanço büyüklüğü ve finansal görünüm
Halkbank’ın toplam varlıkları yıllık bazda %30,82 artarak 2,87 trilyon TL’ye ulaştı. Mevduatlar %31,67 artış gösterirken, alınan kredilerde %189,83’lük büyük bir artış dikkat çekti. Bankanın özkaynak büyümesi ise %12,35 seviyesinde kalarak daha ılımlı bir artış sergiledi.
Banka, piyasa çarpanlarına göre hala cazip seviyelerde işlem görüyor. 10,68 fiyat/kazanç (F/K) oranı ve 1,03 piyasa değeri/defter değeri (PD/DD) ile sektörde makul bir değerlemeye sahip.
Düzeltme ihtimali masada
Halkbank hissesi, yılbaşından bu yana güçlü bir performans sergilese de teknik göstergeler kısa vadede bir düzeltme ihtimaline işaret ediyor. RSI 66,95 seviyesinde bulunurken, MACD ve hareketli ortalamalar satış sinyali veriyor. Kısa vadeli yatırımcılar için dikkatli olunması gereken bir noktaya gelinirken, uzun vadeli yatırımcılar için bankanın büyüme potansiyeli hala cazip görünüyor.
Halkbank uzun vadede güçlü, kısa vadede dalgalanma riski var
Halkbank, yılbaşından bu yana %25 değer kazanarak yatırımcılarını sevindirdi. Bankanın faiz gelirlerindeki güçlü artış ve kârlılığındaki büyüme, hisseye olan ilgiyi artırdı. Ancak kısa vadeli göstergeler, aşırı alım bölgesine ulaşan hisse için olası bir düzeltme sinyali veriyor. Uzun vadede bankanın bilanço gücü ve operasyonel başarısı, hissede potansiyelin devam ettiğini gösteriyor.
