Garanti BBVA Yatırım, model portföyünde önemli bir değişikliğe giderek Yataş’ı portföyünden çıkardığını duyurdu. Yapılan güncelleme kapsamında, Yataş’ın model portföyden çıkarılmasının nedenleri ve performans değerlendirmesi ayrıntılı olarak açıklandı.
Performans Değerlendirmesi ve Değişiklik Sebepleri
Garanti BBVA Yatırım, 4 Haziran 2024’te yaptığı son güncellemeden bu yana model portföyünün BIST-100 endeksine göre %1.8 oranında daha düşük performans sergilediğini belirtti. Yataş, portföye dahil edildiği tarihten itibaren %12.4 nominal getiri sağlarken, BIST-100 endeksinin %0.4 altında kaldı.
Yataş’ın portföyden çıkarılmasının temel sebepleri arasında, şirketin mali sonuçlarındaki zayıflama beklentisi yer alıyor. Garanti BBVA Yatırım, 1. çeyrek 2024 sonuçlarının ardından 2. çeyrek 2024 sonuçlarının da zayıf kalmasını beklediğini ifade etti. Özellikle pazarlama ve dağıtım maliyetlerinin karlılık üzerinde baskı oluşturması, bu kararın ana etkenlerinden biri olarak gösterildi. Şirket için hedef fiyat da 60.7 TL’den 59.5 TL’ye revize edildi.
Tavsiye ve Portföydeki Diğer Hisseler
Yataş’ın model portföyden çıkarılmasına rağmen, Garanti BBVA Yatırım, şirket için “Endeks Üzeri” (EÜ) tavsiyesini korumaya devam ediyor. Model portföyde ise sermaye yeterliliği, likidite, ARPU artışı ve güçlü finansal yapıları ile ön plana çıkan hisseler tercih ediliyor. Bu kapsamda Akbank, BİM, Koç Holding, Turkcell, THY ve Yapı Kredi gibi hisseler model portföydeki yerini koruyor.
Yatırımcıya Uyarı
Garanti BBVA Yatırım’ın model portföy raporu, yatırımcılara genel bir değerlendirme sunmakla birlikte, yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında olmadığını vurguluyor. Yatırım kararlarının kişisel risk ve getiri tercihleri doğrultusunda alınması gerektiği belirtiliyor.
