ABD borsalarında teknoloji hisseleri öncülüğünde yaşanan satışların ardından yatırımcılar, 26-30 Ekim haftasında açıklanacak kritik verilere odaklandı. ABD Merkez Bankasının (Fed) faiz kararı, teknoloji devlerinin üçüncü çeyrek bilançoları ve ekonomik büyüme verileri piyasaların seyrinde belirleyici olacak. Özellikle yapay zekâ yatırımlarının şirketlerin gelirlerine ve kârlılıklarına ne ölçüde yansıdığı yakından takip edilecek.
ABD borsaları yoğun veri ve bilanço takvimi öncesinde haftayı karışık bir görünümle tamamladı. Cuma günü Dow Jones endeksi yüzde 1,23 düşerek 52.215,16 puana, S&P 500 yüzde 0,52 gerileyerek 7.623,68 puana ve Nasdaq yüzde 0,21 kayıpla 25.955,34 puana indi.
Dünya’dan Murat Ali Oral’ın haberine göre haftalık performansta ise S&P 500 yüzde 0,5, Nasdaq yüzde 0,7 değer kaybederken Dow Jones yüzde 0,4 yükseldi. Yeni haftada yatırımcılar, hem para politikasının geleceğine hem de şirketlerin finansal performansına ilişkin ipuçları arayacak.
FED’İN FAİZ KARARI BEKLENİYOR
Fed’in iki gün sürecek Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı 27 Ekim Salı günü başlayacak. Bankanın faiz kararı 28 Ekim Çarşamba günü Türkiye saatiyle 21.00’de duyurulacak. Fed Başkanı’nın basın toplantısının ise 21.30’da başlaması bekleniyor.
Piyasalarda kararın yanı sıra Fed’in yılın geri kalanına ilişkin vereceği mesajlar da yakından izlenecek. Enflasyonun seyri, ekonomik büyüme ve faizlerin geleceğine yönelik değerlendirmeler, yatırımcıların pozisyonlarını etkileyebilir.
Özellikle tahvil getirilerinin yüksek seviyelerde kalması, gelecekteki kazanç beklentilerine göre değerlenen teknoloji şirketleri üzerinde baskı oluşturabiliyor. Bu nedenle Fed’in para politikasına ilişkin vereceği sinyallerin, teknoloji hisselerinin yönü üzerinde etkili olması bekleniyor.
MICROSOFT, ALPHABET VE AMAZON’UN BİLANÇOLARI AÇIKLANACAK
Haftanın en önemli gündem maddelerinden birini teknoloji şirketlerinin finansal sonuçları oluşturacak. Microsoft ve Google’ın çatı şirketi Alphabet, 28 Ekim Çarşamba günü ABD piyasalarının kapanmasının ardından üçüncü çeyrek bilançolarını açıklayacak. Amazon’un sonuçları ise 29 Ekim Perşembe günü yatırımcılarla paylaşılacak.
Şirketlerin gelir ve kâr rakamlarının yanı sıra yapay zekâ yatırımları için ayırdıkları bütçeler de mercek altında olacak. Veri merkezleri, gelişmiş çipler ve bulut bilişim altyapısına yönelik harcamaların büyüklüğü, şirketlerin nakit akışı ve gelecekteki kârlılık beklentileri açısından önem taşıyor.
Yatırımcıların temel beklentisi, yapay zekâ için yapılan yüksek tutarlı harcamaların hangi hızda ticari gelire dönüşeceğini görmek. Yatırım maliyetlerinin artmasına karşın gelirlerin beklentilerin gerisinde kalması hisseler üzerinde baskı yaratabilir. Yapay zekâ ürünleri ve bulut hizmetlerinde güçlü büyüme açıklanması ise teknoloji sektörüne yönelik iyimserliği destekleyebilir.
YAPAY ZEKÂ HİSSELERİNDE SATIŞ BASKISI
Geride kalan haftada teknoloji hisselerini baskılayan başlıca unsurlardan biri, yapay zekâ yatırımlarının finansmanı ve kârlılığına yönelik endişeler oldu. Nasdaq endeksi 22 Ekim Perşembe günü yüzde 2,60 gerileyerek haziran ayından bu yana en sert günlük düşüşünü kaydetti.
Cuma günü teknoloji hisselerinde kısmi bir toparlanma yaşansa da bu hareket genel piyasalardaki kayıpları telafi etmeye yetmedi.
Yeni haftada açıklanacak bilançolarda yatırım bütçelerinin yanı sıra bu harcamaların karşılığında elde edilen gelirler de önem kazanacak. Şirketlerin yüksek yatırım harcamalarını güçlü satış büyümesiyle destekleyememesi, hisselerde yeni bir satış dalgasını tetikleyebilir. Buna karşılık yapay zekâ uygulamalarından ve bulut hizmetlerinden elde edilen gelirlerin beklentileri aşması, yatırımcı güvenini güçlendirebilir.
ABD EKONOMİSİNİN BÜYÜME VE ENFLASYON VERİLERİ AÇIKLANACAK
Haftanın bir diğer kritik gündemi ABD ekonomisine ilişkin veriler olacak. Üçüncü çeyreğin ilk gayrisafi yurt içi hasıla (GSYH) tahmini ile eylül ayı kişisel gelir ve harcamalar verileri 29 Ekim Perşembe günü Türkiye saatiyle 15.30’da açıklanacak.
Kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksini de içeren veriler, tüketici talebinin ve enflasyon baskılarının seyrine ilişkin önemli göstergeler sunacak.
Ekonomik büyümenin güçlü kalması ve enflasyonun yüksek seyretmesi, Fed’in faizleri uzun süre mevcut seviyelerde tutabileceği yönündeki beklentileri güçlendirebilir. Buna karşılık fiyat baskılarının hafiflemesi ve büyümede yavaşlama işaretleri görülmesi, para politikasına ilişkin beklentileri değiştirebilir.
BİLANÇO TAKVİMİ ENERJİDEN SAĞLIĞA UZANIYOR
Yeni haftada şirket bilançoları teknoloji sektörüyle sınırlı kalmayacak. Visa’nın salı günü, Eli Lilly ve Mastercard’ın perşembe günü, ExxonMobil ile Chevron’un ise cuma günü finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor.
Bu şirketlerin bilançoları, tüketici harcamaları, sağlık sektörü, dijital ödeme sistemleri ve enerji piyasalarındaki gelişmelere ilişkin ipuçları sunacak.
Çarşamba günü Fed kararıyla başlayacak yoğun gündem, perşembe günü açıklanacak büyüme ve enflasyon verileri ile Amazon’un bilançosuyla devam edecek. Faiz görünümü, ekonomik göstergeler ve teknoloji şirketlerinin yatırım harcamalarına ilişkin mesajların aynı dönemde açıklanması, piyasalardaki oynaklığı artırabilecek.
Enflasyon baskılarının hafiflemesi ve şirket kârlılıklarının güçlü kalması borsalarda toparlanmayı destekleyebilir. Buna karşılık yüksek faiz beklentileriyle birlikte yapay zekâ yatırımlarının getirilerine yönelik kaygıların sürmesi, satış baskısının devam etmesine neden olabilir.
