Temettü geçmişi bulunan şirketlerin uzun vadeli fiyat performansları ile son dönemdeki hareketleri arasında dikkat çekici farklar oluştu. İncelenen 33 hissenin 32’si beş yıllık dönemde pozitif getiri sağlarken Vestel Beyaz Eşya yüzde 23,14 geriledi. Aselsan beş yılda yüzde 4.163,95, Yeni Gimat GMYO yüzde 2.831,25, Panora GMYO yüzde 2.187,13 ve Aygaz yüzde 2.170,39 getiriyle öne çıktı. Buna karşılık aylık performansta 32 hisse geriledi, yalnızca Coca-Cola İçecek yüzde 2,81 yükseldi. Yılbaşından bu yana en yüksek getiri yüzde 73,60 ile Yeni Gimat GMYO’da gerçekleşti. En yüksek kayıp ise yüzde 50,26 ile Vestel Beyaz Eşya’da görüldü. Bu görünüm, uzun vadeli birikmiş fiyat kazançlarının kısa vadeli satış baskısını ortadan kaldırmadığını gösteriyor.
Yılbaşından bu yana en çok kazandıran 10 hisse
Not: Grafik, BIST Temettü 10 Yıl Endeksi’nde yılbaşından bu yana en yüksek fiyat getirisini sağlayan 10 şirketi gösteriyor.
Yılbaşından bu yana yükselişini koruyan 20 şirketin önemli bölümünde son bir aylık performans eksiye döndü. Yeni Gimat GMYO yılbaşından bu yana yüzde 73,60 yükselmesine rağmen son ayda yüzde 5,27 geriledi. Aygaz’da aynı dönemlerin getirileri sırasıyla yüzde 52,27 ve eksi yüzde 11,98 oldu. Aselsan yılbaşından bu yana yüzde 47,50 kazandırırken aylık yüzde 13,21 değer kaybetti. Panora GMYO’da yılbaşından bu yana yüzde 46,43’lük kazanca karşılık son üç aylık kayıp yüzde 30,78’e ulaştı. Coca-Cola İçecek ise hem haftalık hem aylık hem de yıllık performansını pozitif bölgede tutan şirketlerden biri oldu. Kısa ve uzun vadeli getiriler arasındaki bu fark, yatırımcıların yalnızca geçmişte oluşan yüksek kazançlara bakarak karar vermesinin risklerini ortaya koyuyor.
Son bir ayda en fazla gerileyen 10 hisse
Not: Grafik, BIST Temettü 10 Yıl Endeksi’nde son bir aylık fiyat kayıplarını gösteriyor. Selçuk Ecza Deposu’ndaki olağan dışı değişim ayrıca incelenmeli.
Temettü geçmişi yatırımcı açısından önemli bir değerlendirme ölçütü olsa da fiyat getirisi ile temettü veriminin birlikte ele alınması gerekiyor. Tablodaki oranlar fiyat değişimlerini gösteriyor; nakit temettü ödemeleri ve bunların yeniden yatırıma yönlendirilmesi ayrıca hesaplanmış bir toplam getiri serisi sunulmuyor. Özellikle Selçuk Ecza Deposu’nun aylık yüzde 77,96’lık kaybı gibi olağan dışı değişimlerde, sermaye işlemleri veya fiyat düzeltmesi bulunup bulunmadığı kontrol edilmeli. Beş yıllık dönemde yüksek kazanç sağlayan hisselerin son aylarda sert gerilemesi, alım zamanlamasının ve portföy ağırlığının önemini artırıyor. Yatırımcılar için geçmiş temettü sürekliliği kadar şirketin kârlılığı, nakit akışı ve gelecekteki dağıtım kapasitesi de izlenmesi gereken başlıklar arasında bulunuyor.
BIST Temettü 10 Yıl Endeksi’nde 33 hissenin özet verileri
Fiyat TL; değişimler yüzde. Sıralama yılbaşı getirisine göredir. Aylık, yılbaşı, yıllık ve beş yıllık veriler gösterilmiştir.
| # | Şirket Adı | Kod | Fiyat (TL) | Aylık Getiri | Yılbaşı Getiri | Yıllık Getiri | 5 Yıllık Getiri |
| 1 | Yeni Gimat GMYO | YGGYO | 212,00 | -%5,27 | %73,60 | %75,37 | %2.831,25 |
| 2 | Aygaz | AYGAZ | 288,50 | -%11,98 | %52,27 | %60,75 | %2.170,39 |
| 3 | BİM Mağazalar | BIMAS | 396,50 | -%8,25 | %49,48 | %48,73 | %1.342,87 |
| 4 | Aselsan | ASELS | 341,75 | -%13,21 | %47,50 | %60,27 | %4.163,95 |
| 5 | Panora GMYO | PAGYO | 115,60 | -%15,99 | %46,43 | %36,79 | %2.187,13 |
| 6 | Coca-Cola İçecek | CCOLA | 82,45 | %2,81 | %42,54 | %78,71 | %1.098,65 |
| 7 | Akçansa | AKCNS | 212,00 | -%3,85 | %29,24 | %58,35 | %1.488,49 |
| 8 | Koç Holding | KCHOL | 206,90 | -%8,25 | %27,15 | %30,00 | %1.012,43 |
| 9 | Anadolu Grubu Holding | AGHOL | 34,18 | -%0,06 | %21,59 | %39,03 | %1.419,24 |
| 10 | Anadolu Efes | AEFES | 18,53 | -%5,24 | %20,06 | %36,48 | %903,17 |
| 11 | Tofaş Oto. Fab. | TOASO | 259,25 | -%13,51 | %12,19 | %1,51 | %580,19 |
| 12 | Akmerkez GMYO | AKMGY | 210,50 | -%14,08 | %12,19 | -%2,71 | %648,94 |
| 13 | Aksa | AKSA | 10,43 | -%8,43 | %11,94 | -%10,48 | %667,89 |
| 14 | Anadolu Hayat Emeklilik | ANHYT | 102,50 | -%6,05 | %11,80 | %13,00 | %1.288,60 |
| 15 | Alarko Holding | ALARK | 110,10 | -%6,22 | %11,66 | %44,53 | %1.351,87 |
| 16 | Sarkuysan | SARKY | 18,88 | -%22,24 | %6,31 | %25,61 | %452,79 |
| 17 | Enka İnşaat | ENKAI | 80,95 | -%11,29 | %6,12 | %19,54 | %914,31 |
| 18 | Nuh Çimento | NUHCM | 215,50 | -%3,02 | %3,32 | -%13,34 | %670,11 |
| 19 | Sabancı Holding | SAHOL | 84,35 | -%11,49 | %1,73 | %4,01 | %897,43 |
| 20 | Ege Gübre | EGGUB | 92,50 | -%17,56 | %1,68 | -%14,84 | %498,11 |
| 21 | Şişe Cam | SISE | 37,60 | -%16,41 | -%0,76 | %8,70 | %402,49 |
| 22 | Selçuk Ecza Deposu | SELEC | 79,35 | -%77,96 | -%8,34 | %2,63 | %905,28 |
| 23 | Ford Otosan | FROTO | 73,85 | -%10,86 | -%17,56 | -%12,99 | %514,26 |
| 24 | İş Yatırım Menkul Değerler | ISMEN | 28,82 | -%19,23 | -%21,50 | -%24,77 | %1.134,88 |
| 25 | Adel Kalemcilik | ADEL | 24,82 | -%22,78 | -%24,79 | -%20,45 | %1.045,49 |
| 26 | Eczacıbaşı İlaç | ECILC | 60,00 | -%17,01 | -%25,12 | -%35,49 | %1.069,62 |
| 27 | Eczacıbaşı Yatırım | ECZYT | 209,90 | -%31,68 | -%25,70 | -%39,08 | %550,31 |
| 28 | Jantsa Jant Sanayi | JANTS | 13,13 | -%21,24 | -%29,45 | -%38,64 | %98,66 |
| 29 | Çemtaş | CEMTS | 7,55 | -%14,88 | -%30,89 | -%30,14 | %194,70 |
| 30 | Borusan Yatırım Pazarlama | BRYAT | 1.395,00 | -%19,32 | -%31,42 | -%30,67 | %384,04 |
| 31 | Ege Endüstri | EGEEN | 5.020,00 | -%16,72 | -%38,01 | -%36,50 | %370,06 |
| 32 | Lokman Hekim Sağlık | LKMNH | 10,90 | -%18,25 | -%41,20 | -%31,78 | %586,50 |
| 33 | Vestel Beyaz Eşya | VESBE | 3,88 | -%32,87 | -%50,26 | -%60,21 | -%23,14 |
