23 şirkette 4 kriter birden sağlandı: 7 şirkette net kâr büyümesi yüzde 300’ü aştı

BIST Tüm’de net kârını en az yüzde 30 artıran, yılbaşından bu yana en az yüzde 30 getiri sağlayan, özsermaye kârlılığı yüzde 10’un ve cari oranı 1’in üzerinde bulunan 23 şirket var. Plastikkart yüzde 9.130,66 net kâr büyümesiyle listenin zirvesine çıkarken, Armada Gıda yüzde 169,79 ile yılbaşı getirisinde, Sanel Mühendislik yüzde 100,78 ile özsermaye kârlılığında, Kıraç Galvaniz ise 12,24 cari oranla en yüksek değere sahip.

Bu taramanın farkı tek bir güçlü bilançoya ya da yalnızca yüksek hisse getirisine bakmaması.
Şirketin kârını büyütmesi, bunu özsermayesine göre belirli bir kârlılıkla üretmesi, kısa vadeli yükümlülüklerini karşılayabilecek cari oranı koruması ve aynı dönemde hisse fiyatının da pozitif performans göstermesi birlikte aranıyor.

23 şirketin tamamında net kâr büyümesi yüzde 30’un, yılbaşı getirisi yüzde 30’un, özsermaye kârlılığı yüzde 10’un üzerinde. Cari oran da tüm şirketlerde 1’in üzerinde bulunuyor. Ancak kriterleri geçme biçimleri oldukça farklı:

Plastikkart’ta kâr artışı olağanüstü yüksekken, Sanel’in güçlü tarafı özsermaye kârlılığı.
Kıraç Galvaniz likidite tarafında diğer şirketlerden çok daha yüksek bir orana sahipken, Armada Gıda fiyat performansında listenin ilk sırasında.
Dolayısıyla veri, bilanço büyümesi ile borsa performansının aynı anda buluştuğu ancak şirketten şirkete farklı güçlü tarafların bulunduğu 23 hisselik bir grup gösteriyor.

Plastikkart’ta net kâr büyümesi yüzde 9.130

Listenin en sıra dışı verisi Plastikkart’ta (PKART).

Şirketin net kâr büyümesi yüzde 9.130,66 seviyesinde. Bu oran diğer 22 şirketten çok daha yüksek.

Plastikkart’ın cari oranı 2,59, özsermaye kârlılığı yüzde 19,31 ve yılbaşından bu yana fiyat getirisi yüzde 65,92.

Burada yüksek kâr artışının geçmiş dönemdeki düşük bazdan ne ölçüde etkilendiğinin ayrıca incelenmesi gerekiyor. Yüzdesel büyüme rakamları özellikle düşük başlangıç değerlerinde çok hızlı yükselebiliyor.

7 şirkette net kâr artışı yüzde 300’ün üzerinde

Plastikkart dışında da net kâr büyümesinin oldukça yüksek olduğu şirketler bulunuyor.

Özsu Balık yüzde 558,56, ARD Bilişim Teknolojileri yüzde 422,67, Dof Robotik yüzde 420,17, Armada Gıda yüzde 396,90, Info Yatırım yüzde 395,47 ve Tüpraş yüzde 319,87 net kâr büyümesi kaydetti.

Plastikkart dahil edildiğinde net kârını yüzde 300’den fazla artıran şirket sayısı 7.

Bu grupta şirketlerin sektörleri birbirinden oldukça farklı. Dolayısıyla kâr artışlarını karşılaştırırken faaliyet alanı, önceki yılın baz değeri ve kârın hangi kalemlerden geldiği ayrıca değerlendirilmeli.

Armada Gıda yılbaşından bu yana yüzde 169,79 getiri sağladı

Hisse fiyatı tarafında listenin lideri Armada Gıda (ARMGD).

Şirket yılbaşından bu yana yüzde 169,79 değer kazandı. Aynı dönemde net kâr büyümesi yüzde 396,90, özsermaye kârlılığı yüzde 32,33 ve cari oran 1,54.

Armada Gıda’yı yüzde 157,27 ile Astor Enerji, yüzde 146,09 ile ARD Bilişim Teknolojileri, yüzde 140,07 ile Kıraç Galvaniz ve yüzde 132,58 ile Özsu Balık izliyor.

Tüpraş da yüzde 122,71 yılbaşı getirisiyle üç haneli performans gösteren şirketlerden.

Böylece 23 şirket içinde yılbaşından bu yana getirisi yüzde 100’ün üzerinde bulunan şirket sayısı 6.

Sanel’de özsermaye kârlılığı yüzde 100’ü aştı

Sanel Mühendislik (SANEL) yüzde 100,78 özsermaye kârlılığıyla listenin ilk sırasında.

Şirketin net kâr büyümesi yüzde 162,42, yılbaşı getirisi yüzde 41,52 ve cari oranı 1,31.

Özsermaye kârlılığında Sanel’i yüzde 37,31 ile Info Yatırım, yüzde 36,65 ile Tera Yatırım Teknoloji Holding, yüzde 36,12 ile Özsu Balık ve yüzde 32,33 ile Armada Gıda takip ediyor.

Kıraç Galvaniz de yüzde 30,30 ile yüzde 30 seviyesinin üzerinde.

Toplamda 6 şirketin özsermaye kârlılığı yüzde 30’un üzerinde.

Özsermaye kârlılığı yüksek şirket sermayesini daha verimli kullanıyor olabilir; ancak bu oranı borçluluk yapısı ve özsermaye büyüklüğüyle birlikte değerlendirmek gerekiyor.

Kıraç Galvaniz’de cari oran 12,24

Likidite tarafında diğer şirketlerden belirgin biçimde ayrılan şirket Kıraç Galvaniz (TCKRC).

Cari oran 12,24.

Bu oran şirketin kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerine kıyasla oldukça yüksek olduğunu gösteriyor.

Kıraç Galvaniz’in diğer verileri de kriterlerin tabanından oldukça uzakta: özsermaye kârlılığı yüzde 30,30, net kâr büyümesi yüzde 103,72 ve yılbaşı getirisi yüzde 140,07.

Cari oranı 2’nin üzerinde bulunan toplam 7 şirket var: Kıraç Galvaniz, Orge Enerji Elektrik, Fonet Bilgi Teknolojileri, Rönesans Gayrimenkul Yatırım, Plastikkart, Dof Robotik ve Astor Enerji.

Ancak cari oranın çok yüksek olması her durumda tek başına olumlu yorumlanmamalı. İşletme sermayesinin ne kadar verimli kullanıldığı, stok ve alacak yapısı da önemli.

Tüpraş dört veride dengeli bir profil sunuyor

Tüpraş (TUPRS) net kârını yüzde 319,87 artırırken yılbaşından bu yana yüzde 122,71 getiri sağladı.

Özsermaye kârlılığı yüzde 17,07, cari oran ise 1,35.

Bu nedenle Tüpraş listenin lideri olduğu tek bir kriter bulunmasa da dört kriterin tamamını belirgin biçimde karşılayan şirketlerden biri.

Benzer biçimde Astor Enerji yüzde 87,67 kâr büyümesi, yüzde 157,27 fiyat getirisi, yüzde 26,12 özsermaye kârlılığı ve 2,01 cari oranla dört farklı göstergede dengeli bir profile sahip.

Yatırımcı açısından 4 kriter birlikte ne söylüyor?

Bu filtre şirketleri dört ayrı cepheden test ediyor.

Net kâr büyümesi şirketin kazancındaki değişimi, özsermaye kârlılığı sermayenin ne ölçüde kazanç ürettiğini, cari oran kısa vadeli finansal yapıyı, yılbaşı getirisi ise piyasanın şirkete verdiği fiyat tepkisini gösteriyor.

Dördünün birlikte belirli eşiklerin üzerinde bulunması araştırılabilecek şirket havuzunu daraltıyor. Ancak bu liste “ucuz hisse” veya “alınacak hisse” listesi değil.

Özellikle yüzde yüzleri aşan kâr büyümelerinde baz etkisi, yüksek cari oranlarda işletme sermayesi verimliliği, yüksek hisse getirilerinde ise mevcut değerleme çarpanları ayrıca kontrol edilmeli.

Veriden çıkan 5 sonuç

23 şirket, net kâr büyümesi yüzde 30+, yılbaşı getirisi yüzde 30+, özsermaye kârlılığı yüzde 10+ ve cari oran 1+ kriterlerinin tamamını karşılıyor.

Plastikkart yüzde 9.130,66 ile net kâr büyümesinde açık ara ilk sırada.

Armada Gıda yüzde 169,79 ile yılbaşı getirisinin lideri; 6 şirketin getirisi yüzde 100’ün üzerinde.

Sanel Mühendislik yüzde 100,78 ile özsermaye kârlılığında en yüksek değere sahip.

Kıraç Galvaniz 12,24 cari oranla likidite göstergesinde ilk sırada; şirket aynı zamanda yılbaşından bu yana yüzde 140,07 yükseldi.

Dört kriteri birlikte sağlayan 23 şirket