ABD borsalarındaki teknoloji hisselerinde yaşanan düşüş, piyasa genelindeki belirsizlikleri artırırken, Goldman Sachs bu durumu alım fırsatı olarak değerlendiriyor. Borsagundem.net’in derlediği bilgilere göre, özellikle yapay zeka ile ilgili hisse senetleri son zamanlarda gerileme yaşadı, ancak faiz oranlarının düşmesi ve güçlü ekonomik temeller, sektör için olumlu sinyaller veriyor. Goldman Sachs’ın işlem masası, bu düşüşlerin teknoloji hisselerinde alım zamanı olduğunu düşünüyor.
Goldman Sachs’ın ABD özel bileşimler ekibinin başkan yardımcısı Faris Mourad, yaptığı açıklamada, “Daha düşük faiz oranlarının bilişim teknolojisi projelerini destekleyebileceğini, seçim sonrası ekonomik politikanın daha az belirsiz hale geleceğini ve yapay zeka ürünlerindeki ilerlemelerin yaklaşan konferanslarda sunulacağını bekliyoruz” dedi. Mourad’a göre, bu gelişmeler teknoloji sektörüne yönelik yatırımcı ilgisini yeniden artırabilir.
Yapay Zeka Sepetinde Düşüş ve Fırsatlar
Goldman Sachs’ın geniş yapay zeka sepeti, Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon, Meta ve Oracle gibi devleri içeriyor. Ancak bu sepet, 10 Temmuz’da ulaştığı 2024 zirvesinden itibaren %11 oranında değer kaybetti. Ayrıca, veri merkezleri ve yapay zeka gelişimine odaklanan diğer sepetlerde de düşüşler gözlendi; yapay zeka veri merkezleri sepeti %8, Power Up America sepeti ise %5 oranında geriledi. Ancak Goldman Sachs, bu gerilemeyi uzun vadeli alım fırsatı olarak görüyor.
Mourad, “Çok fazla yapay zeka karamsarlığı var, ancak bu sepetler yıl başından bu yana kazançlarına göre ucuz ve daha da düşmek için yeni kötü haberlere ihtiyaç duyulabilir, ki bu da olası değil” şeklinde değerlendirmede bulundu.
Temeller ve Gelecek Beklentileri
Goldman Sachs, yapay zeka şirketlerinin gelecek 12 ayda net gelirlerinin yaklaşık iki katına çıkmasını bekliyor. Mourad, ABD’deki güç üretiminde yapay zeka ile ilgili sermaye yatırımlarının artmasının, teknoloji sektöründe büyümeye devam edeceğine dikkat çekiyor. Özellikle veri merkezlerinin, ABD’nin güç talebindeki büyümenin en büyük itici gücü olacağını öngörüyor.
Bağımsız güç üreticisi Vistra’nın %131, Constellation Energy’nin ise %69 oranında değer kazanması bu büyümenin önemli göstergeleri olarak kabul ediliyor. Bu şirketler, yapay zeka etrafındaki sermaye yatırımlarıyla daha da yükselebilecek bir potansiyele sahip.
Mourad, “Veri merkezlerini ABD’deki güç talebi büyümesinin en büyük tek itici gücü olarak görmeye devam ediyoruz” diyerek, teknoloji hisselerinde yatırım fırsatlarının artmaya devam edeceği sinyallerini verdi.
