Bank of America, yatırımcıların ‘Muhteşem Yedili’ yerine başka temalara odaklanması gerektiği görüşünde.
‘Muhteşem Yedili’yi unutun. İşte gelecek 5 yıldaki en büyük yatırım temaları…
Bank of America, yakın geleceğe dair paylaştığı temalarda, yatırımcılara Muhteşem Yedili’nin dışında cazip alanlar olduğunu hatırlatıyor.
Teknoloji ABD ekonomisini dönüştürüyor
MarketWatch’tan Barbara Kollmeyer’in haberine göre, değer hisse senetleri, altın, sağlık hizmetleri, siber güvenlik ve diğer birçok yeni temanın gelecek 5 yıla damga vurması bekleniyor.
Beş yıl içinde yatırım manzarasının çok daha az tek taraflı görünmesi muhtemel görünüyor. Bu süreçte ‘Muhteşem Yedili’ hisselerinin artık baskın oyuncu olmayacağı ve para altına ve kriptoya yöneldikçe değer odaklı hisse senetlerinin parlama şansına sahip olacağı düşünülüyor.
Gelecek 10 yıl öngörülerinde en cazip ilk 10 temanın bir listesini hazırlayan BofA Securities, “Bununla birlikte, yatırımcıların yatırım önerileriyle bu temaların önüne geçebilecekleri birçok yol da bulunuyor” diyor.
Haim Israel ve Michael Hartnett liderliğindeki stratejist ekibi, “Önümüzdeki 5 yılda mikro temaların makroya hakim olacağını düşünüyoruz: Popülist arka plana karşın teknoloji, yapay zeka kaynak darboğazları, güç ve servette nesiller arası değişimler ve hükümetin mali disiplini zemininde ekonomimizi dönüştürüyor” diyor.
Teknoloji dünyayı ele geçiriyor
Stratejistler gelecek 5 yıl içinde insan müdahalesini en aza indiren ve yapay zeka tarafından desteklenen yeni bir teknoloji aşaması öngörüyor. Stratejistler, “Bununla birlikte, ‘teknoloji fiyatlarının da düştüğünü göreceğiz” diyor.
Stratejistler, “Çevreleriyle etkileşime girebilen robotları ifade eden somut yapay zeka ile birlikte özerk olarak hareket edebilen aracı yapay zeka modellerine dikkat edilmesi gerekiyor. Bu sürecin yararlanıcıları teknoloji donanımı, yarı iletkenler, telekomünikasyon ekipmanları ve bulut şirketleri olacak” diye yazıyor.
‘Muhteşem Yedili’ hisselerinin tekeli sona erecek
Stratejistler, “Gelecek 5 yıl içinde bu grup daha fazla vergi ve düzenlemeyle karşı karşıya kalacak ve yapay zekanın faydaları genişledikçe üstünlüklerini kaybedecekler” diyor.
Stratejistler, bu yılki büyük risklerden birinin, özellikle Fed faiz indirimi döngüsüne geri dönerse, bu grup için tam teşekküllü bir balon ihtimali olduğunu söylüyor. Stratejistler, yatırımcıların eşit ağırlıklı hisse senedi endekslerine, değer odaklı ve uluslararası hisse senetlerine yatırım yapmak isteyeceğini ekliyor.
Gizlilik azaldıkça dijital güvensizlik artacak
Stratejistler, “Teknolojiye olan insan bağımlılığı göz önüne alındığında gizlilikten bahsetmek artık söz konusu değil. Siber suç 2030’un ‘dijital siyah kuğusu’ olacak” diye yazıyor.
Bank of America, bu temanın tamamen siber güvenliğe ve siber sigortaya yatırım yapmakla ilgili olduğunu söylüyor.
Üstel teknoloji büyümesi ve kaynak ihtiyacı
Stratejistler, “Üstel teknoloji büyümesi daha fazla kaynağa ihtiyaç duyuyor; bunun altyapı, bilgi işlem, bant genişliği, insan sermayesi, enerji, su, beceriler ve veri merkezleri olarak anlaşılması gerekiyor” diye yazıyor.
Stratejistler, “Bu durumdan en çok faydalanacak sektörler çip şirketleri, teknoloji donanımı, veri merkezleri, enerji, şebeke teknolojisi, enerji depolama, iletişim ağları, kamu hizmetleri ve madencilik olacaktır” diye ekliyor.
Her şeyin yeniden inşası
Stratejistler, “Ömrü tükenen altyapıyı ve genişlemeye ihtiyaç duyan varlıkları yeniden inşa etmek için 2040 yılına kadar yaklaşık 94 trilyon dolarlık finansmana ihtiyaç duyulacak” diyor.
Stratejistler, “Altyapı, ara mallar, endüstriyeller, otomasyon, kamu hizmetleri, bina üretimi odaklı sektörler, inşaat ve ulaşım sektörlerinin hepsi bu süreçten faydalanacak” diye ekliyor.
Tahviller
Hükümetin mali aşırılık dönemi sona ererken son 5 yıldır güçlü bir Wall Street trendi olan ‘tahviller dışında her şey’ temasına elveda demek gerekiyor.
Stratejistler tahvillere, gayrimenkul yatırım ortaklıklarına, ticari gayrimenkullere, küçük sermayeli hisse senetlerine, gelişmekte olan piyasalara ve bankalara para yatırın diyor.
Daha az küreselleşme
Stratejistler, siyasi atmosferin de katkısıyla dünyada daha az küreselleşme, göç ve merkez bankası bağımsızlığı öngörüyor.
Stratejistler, bu durumdan yararlananlar olarak şu alanları sıralıyor: “Hazine enflasyon korumalı menkul kıymetler, altın, kripto, Avrupa ve Asya’daki savunma hisse senetleri ve tüketici hisse senetleri.”
Savaş ve barış
Stratejistler, küresel ticaret ve teknoloji korumacılığının Amerika ile devam edeceğini öne sürüyor.
Bank of America stratejistleri, “Ancak ABD, Rusya-Ukrayna Savaşı ve Orta Doğu çatışmalarına çözümler bulunacak ve bu da Avrupa için olumlu olacak. Altın ve kripto, emtialar, Çin ve Avrupa hisse senetleri ve uzay araştırmaları bu gelişmelerden yararlanacak” diye ekliyor.
Z kuşağı ve ‘baby boomer’ın yükselişi
Ztratejistler, baby boomer’ların dünya GSYİH’sının yüzde 80’ini kontrol etmesini ve bu grubun Z kuşağıyla birlikte 2030’da toplamda yaklaşık 28 trilyon dolar harcamasını bekliyor.
Stratejistler, “Yaşlanan grup için sağlık, yaşlı bakımı, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, hayat sigortası ve tüketici odaklı seyahat, güzellik ve eğlence gibi alanlara yatırım yapın. Z kuşağı içinse yeni medya, büyük teknoloji, lüks, eğlence, sağlıklı yaşam, güzellik, evcil hayvanlar gibi tüketici temalarına ve eğitim teknolojisi ve fintech gibi alanlara yatırım yapın” diye yazıyor.
Yeni zenginlik: Sağlık
Stratejistler yaşanan nüfusun kaynakları tüketmeye devam edeceğini ve bunun da 2030 yılına kadar küresel sağlık çalışanı açığını 10 milyon seviyesine çıkaracağını öne sürüyor.
Stratejistler, “Bu beslenme, güzellik ve spor gibi ilaç/biyoteknoloji ve tüketici sektörlerine fayda sağlayacak” diye yazıyor.
