Yatırım dünyasında yeni lansmanı yapılan fonlar, yatırımcılara farklı risk ve getiri profillerinde seçenekler sunmaya devam ediyor. Geçtiğimiz günlerde başlatılan iShares S&P 500 Top 20 ETF, ABD’nin en büyük 20 şirketine odaklanarak, bu dev şirketlerin piyasadaki üstünlüklerini sürdüreceğine inanan yatırımcılara hitap ediyor.
Bu fon, S&P 500’ün son üç yıldaki getirilerinin üçte ikisinden fazlasını sağlayan dev şirketlerin gücüne dayanıyor. Apple, Nvidia, Microsoft gibi teknoloji devleri fonun önemli bir kısmını oluşturuyor. Ancak, fonun sadece 20 şirketi kapsaması, yatırımcıların risk toleransını sorguluyor. Dar bir odaklanmaya sahip olan bu yapı, potansiyel olarak yüksek getiri sunsa da, piyasa oynaklığı karşısında kırılganlık riski taşıyor.
Geniş Portföy Stratejileri ve Alternatif Fonlar
Dar kapsamlı fonların aksine, sermaye büyüklüğüne dayanmayan eşit ağırlıklı S&P 500 fonları son dönemde dikkat çekiyor. Örneğin, Invesco S&P 500 Eşit Ağırlıklı ETF, 2024 başından itibaren %17,3’lük bir getiri sağladı. Geleneksel S&P 500 fonlarının %26’lık getirisine yaklaşamasa da, bu performans yatırımcılar için cazip bir seçenek olarak öne çıkıyor.
Öte yandan, bu geniş tabanlı yaklaşımın volatiliteye karşı daha dayanıklı olduğu da görülüyor. 2022’deki ayı piyasasında eşit ağırlıklı fon, sadece %0,7’lik bir kayıpla sınırlı kalırken, standart S&P 500 endeks fonu %8,1’lik keskin bir düşüş yaşamıştı.
Yeni fonların sunduğu stratejiler, yatırımcılar için hem fırsatlar hem de riskler barındırıyor. Doğru tercih, yatırımcıların risk algısına ve piyasalara yönelik öngörülerine bağlı olarak değişiyor. Büyük sermayeli şirketlerin rallisinden faydalanmak isteyenler için dar kapsamlı fonlar cazip bir seçenek olabilirken, daha dengeli bir strateji arayanlar geniş portföyler sunan alternatifleri değerlendirebilir.
