Efsane yatırımcı Paul Tudor Jones, kendi neslinin en başarılı yatırımcılarından ve para yöneticilerinden biri olarak kabul ediliyor. Milyarder yatırımcının hedge fonu Tudor Investment Corporation, on yıllardır hiç kaybetmeyerek önemli bir başarının sahibi konumunda bulunuyor.
Jones, 1987’deki ‘Kara Pazartesi’ çöküşü sırasında yönetimi altındaki sermayesini iki katından fazla artırdı. Bu süreçte diğer büyük yatırımcılar ise büyük düşüşler ve hesap patlamalarıyla karşı karşıya kaldı. Jones’un hızla büyüyen net servetinin güncel olarak 8 milyar doların üzerinde olduğu biliniyor.
7 kural
ABD’li yatırımcı ve yazar Steve Burns, New Trader U’da yer alan makalesinde, servetiyle Forbes 400 listesinde 142. sırada yer alan Jones’un 7 alım satım kuralına yer veriyor.
İşte Jones’un her seviyedeki trader’a rehberlik etmesi muhtemel 7 alım satım kuralı…
“Kaybeden işlemlerinize asla ekleme yapmayın”
Bir işlem size karşı gidiyorsa bu, yanıldığınız anlamına gelir. Kaybeden bir işleme ekleme yapmak genellikle zararı daha da büyütür ve stresinizi iyice bunaltıcı hale getirir.
“Kontrol edemeyeceğiniz durumlarda asla alım satım yapmayın”
Kolayca çıkamayacağınız bir işleme girmek kendi başına tehlikeli bir alım satımdır. Likidite riski, manşet riski ve oynaklığın insafına kalmak sermayeniz için çok tehlikeli olabilir.
“Sizi rahatsız eden bir kaybeden işleminiz varsa, işlemden çıkın”
Birçok kez bir işlemden çıkmak, kaybeden bir işlemin daha da kötüleşmesini engellemenin, stresi yönetmenin veya sermayeyi başka amaçlar için serbest bırakmanın en kolay yoludur. Bu sayede her zaman yeni bir işlemle piyasalara geri dönebilirsiniz.
“Bir pozisyona nereden girdiğiniz konusunda çok fazla endişelenmeyin”
Mevcut pozisyonlarınızla ilgili önemli olan tek şey, maliyet veya giriş seviyeniz değil, mevcut fiyat hareketine göre ‘o anda’ ne yapmanız gerektiğidir.
“Alım satım yapmanın en önemli kuralı, harika bir hücum değil, harika bir savunma yapmaktır”
Hücum odaklı alım satım yapmak sermayenizi büyütmeye çalışırken, savunma ise sahip olduklarınızı korurken yapılır. Kazanan işlemler, kazandığınız puanları ve kaybeden işlemler de diğer takıma verdiğiniz puanları gösterir. Hücum amacınız bir gösteriyse harika olabilir ancak size şampiyonluk kazandıracak olan savunmadır.
“Her gün, sahip olduğum her pozisyonun yanlış olduğunu varsayıyorum”
Zihinsel esneklik, başarılı trader’ların en etkili özelliğidir. Bir işlemin yanlış olduğunu kabul etmeye istekli olmak, kayıpları hızlı bir şekilde kesmenize, kayıplarınızı küçük tutmanıza ve paranız yerine sadece fikrinizi kaybetmenize yol açacaktır.
“Egonuz olmasın. Kendinizi ve yeteneğinizi her zaman sorgulayın”
Aşırı özgüvenli ve kibirli olmak, çok büyük boyutlarda işlem yapmaya ve bir trendin yanlış tarafında çok uzun süre kalmaya yol açar. Çoğu hesap patlaması ve yıkım, bir trader’ın piyasalardan daha akıllı olduğuna inandığında ve yanılmış olduğu kanıtlandıktan sonra inançlarına güçlü şekilde bağlı kaldığında ortaya çıkar.
