Borsa yatırım fonları arasında son dönemde dikkat çeken performanslardan biri de ZJB Birinci Serbest (TL) Fon’a ait. Yatırımcı ilgisini hızla üzerine çeken bu fon, son altı ayda %131,60’lık getiriyle birçok yatırım aracını geride bırakmayı başardı. Piyasadaki belirsizliklere rağmen, özellikle hisse senedi ağırlıklı portföyüyle güçlü bir performans ortaya koyarak yatırımcıların ilgisini artırdı.
Büyük getirinin ardındaki dinamikler
Fonun başarısının arkasında hisse senedi ağırlıklı bir portföy yönetimi bulunuyor. Ocak 2025 portföy dağılım raporuna göre, fonun yatırımları %70,24 oranında hisse senetlerinden, %15,54 özel sektör tahvillerinden, %11,69 ters-repo işlemlerinden ve %2,53 BYF katılım paylarından oluşuyor.
Özellikle Ziraat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ZRGYO), Türkiye Sigorta (TURSG), Halkbank (HALKB), Turkcell (TCELL) ve Türk Hava Yolları (THYAO) gibi büyük şirketlerde pozisyon artırılması, fonun kazançlarını güçlendirdi. Buna karşılık Koza Anadolu Metal (KOZAA), Koza Altın (KOZAL) ve Kayseri Şeker (KAYSE) gibi hisselerde pozisyon azaltılması, portföyün yeniden şekillendirilmesinde etkili oldu.
Yatırımcı sayısı katlanarak arttı
Fonun sağladığı yüksek getiri, yatırımcı ilgisini de beraberinde getirdi. Eylül 2024’te yalnızca 695 yatırımcısı bulunan fonun, Şubat 2025 itibarıyla 6.255 yatırımcıya ulaştığı görülüyor. Fonun toplam büyüklüğü de 10,66 milyar TL’ye yükseldi.
ZJB Fonu diğer yatırım araçlarını nasıl geride bıraktı?
Piyasalarda karşılaştırmalı performans analizleri yapıldığında, ZJB Fon’un son altı ayda geleneksel yatırım enstrümanlarının hepsinden daha iyi bir getiri sunduğu dikkat çekiyor. Fon, XU100, XU030, döviz kurları (EURTRY, USDTRY) gibi ana varlık sınıflarını açık ara farkla geride bırakmayı başardı. 1.000 TL’lik bir yatırımın farklı yatırım araçlarında nasıl bir gelişim gösterdiğine bakıldığında, ZJB Fon’un altı ayda 1.139 TL’ye ulaşarak en yüksek getiriyi sunduğu görülüyor. Karşılaştırmalı olarak BIST 100 (XU100) 979 TL’ye, XU030 endeksi ise 986 TL’ye ulaşırken, USD ve EUR bazlı yatırım araçlarının getirileri daha sınırlı kaldı.
