Citigroup Inc. stratejistleri, yapay zekanın beklenen yükselişi, Fed’in faiz artışlarında beklenen son ve Çin ve Avrupa’ya kıyasla dirençli Amerikan ekonomik büyümesi üzerine ABD pay senetleri için tavsiyesini “nötr”e ve teknoloji payları için tavsiyesini ise “ağırlığını artır” yükseltti.
Aralarında Dirk Willer’ın da olduğu Citi’nin global varlık tahsis grubundaki stratejistler geçtikleri bir bilgi notunda, ABD pay senetlerinin teknoloji şirketlerinin devasa sermayelerinin büyük oranda yapay zekaya maruz kalmalarıyla takviye bulduğunu vurguladılar. Böylece ABD paylarının Fed sıkılaştırma döngüsünü tamamladığında başka Borsalardan daha âlâ performans göstermelerine yardımcı olması bekleniyor.
ABD pay senetlerinde bu yıl yaşanan toparlanma yatırımcıların yüksek getiri potansiyeli ve yapay zekaya açık şirketlere yönelmesi sayesinde bir küme teknoloji devi liderliğinde gerçekleşti. Nasdaq 100 Endeksi yüzde 27’lik primle dünyanın en âlâ performanslarından birine imza atarken 1998’den bu yana yapılan en güzel yıl başlangıcını gerçekleştirdi.
Avrupa’da Stoxx 600 ve S&P 500 de yaklaşık yüzde 8 arttı. ABD’li çip devi Nvidia Corp. yapay zeka işlemcilerine olan talebin patlama yaşamasıyla Perşembe günü rekor bir düzeye yükselerek 1 trilyon dolarlık piyasa kıymetine yaklaştı.
Avrupa payları için “ağırlığını düşür” Çinli şirketler için “nötr”e düşürdü
Öte yandan stratejistlerden oluşan grup zayıf Çin büyümesinin Avrupa iş döngüsüne ziyan vereceğinden Avrupa pay senetleri için tavsiyesini “ağırlığını düşür”e, Çinli şirketlerin pay senetlerini ise nötr düzeyine indirdiler. Banka İngiliz paylarında ise savunmacı karakteristikleri ve ucuz değerlemeleri nedeniyle tartısını artıra yükseltti.
Citi stratejistleri, Aralık ayı başlarında ABD pay senetleri için tavsiyesini yükünü azalta düşürmüş Avrupa payları için ise nötre çevirmişti. Banka Cuma günü geçtiği notta ABD payları için yükünü azalt tavsiyesi vermesinin nedeninin resesyon telaşları olduğunu ve payların klâsik olarak resesyon devrinde taban yaptığını söyledi. Lakin Citi ekonomistileri artık ABD’de muhtemel bir resesyonun dördüncü çeyrekte başlayabileceğini ve bunun daha da ötelenme riski olduğunu düşündüklerini belirttiler.
Banka stratejistleri geçtikleri bilgi notunda, “Uzun müddettir beklenen resesyonun hala uzakta olduğu ve Mart ayında yaşanan bankacılık krizinden ötürü beklenen kredi sıkılaştırmasının hala kayda bedel bir biçimde gerçeğe dönüşmediğini kabul etmeliyiz” sözlerine yer verdiler.
