BURCU KIRATLI/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA ANALİSTİ
Vakıfbank’ın bilançodaki özgür karşılık bakiyesi 16,2 milyar TL düzeyinde bulunuyor. Bankanın, 3.çeyrekte Net trading gelirleri yüzde 31 azalıp TL 6,4 milyara gerilese de güçlü net fiyat ve komite geliri sayesinde 17,8 milyar TL’lik çeyreklik güçlü ticari kâr gerçekleşti.
Krediler tarafındaki artış çeyreklik bazda yüzde 8,9 olarak gerçekleşti. Üçüncü çeyrekte TL kredilerde çeyreklik bazda yüzde 9,9 büyüme gerçekleşirken dolar bazında yabancı para krediler bir evvelki çeyreğe nazaran yüzde 1,4 büyüdü.
Toplam mevduatlar son çeyrekte yüzde 21 oranında; yıllık bazda bakıldığındaysa yüzde 77,8 artarken, TL mevduatlar çeyreklik bazda yüzde 29,6 yıllık yüzde 112,7 büyüdü. Toplam mevduat büyümesi dal genelinde ise çeyreklik bazda yüzde 14,2 düzeyinde gerçekleşti.
Üçüncü çeyrekte net faiz marjında değerli gerileme
Vakıfbank yılın üçüncü çeyreğinde çeyreklik bazda yüzde 760 artışla 15 milyar TL net faiz geliri elde etti. Swap maliyetleri dahil edilmiş net faiz marjına bakıldığında; üçüncü çeyrekte marjın yüzde 0,4’ten yüzde 2,7’ye yükseldiği görüldü. Marj, 2022 yılı sonunda yüzde 6,5 düzeyindeydi. Banka ikinci çeyrekte yüzde 34 enflasyon varsayımıyla TÜFEX portföyünü değerlerken, bu çeyrekte bu varsayım yüzde 51’e yükseltildi. Vakıfbank üçüncü çeyrekte TÜFEX kağıtlarından 26 milyar lira gelir yazdı. Bu sayı ikinci çeyrekte 10 milyar lira düzeyinde bulunmaktaydı.
Bankanın sermaye yeterlilik rasyosu 3. çeyrekte yüzde 14,85’ten yüzde 14,69’e geriledi. Bir evvelki çeyreğe nazaran gerileyen çekirdek ve ana sermaye rasyosu sırasıyla yüzde 11,37 ve yüzde 13,23 oldu. Dolar/TL paritesinde artı yahut eksi yüzde 10’luk değişimin sermayeye yeterlilik rasyosuna tesiri yaklaşık -30 baz puan ve 6,7 milyar TLserbest karşılığın çözülmesinin sermaye yeterlilik rasyosuna tesiri 49 baz puan olarak ölçüldü.
Ücret ve kurul gelirleri yüzde 37 arttı
Vakıfbank’ın net fiyat ve komite gelirleri çeyreksel bazda yüzde 37 artarak 7 milyar TL düzeyine yükseldi. Birebir devirde faaliyet masrafları çeyreksel bazda yüzde 9 artışla 10,4 milyar TL oldu.
Bankanın toplam 359,9 milyar TL pahasındaki TL menkul değerlerinin yüzde 54’si TÜFE’ye endeksli kağıtlardan oluşurken bunun yüzde 33’ü sabit faizli kağıtlardan oluştu. TÜFE’ye endeksli menkul değerlerden gelirler ise bir evvelki çeyrekteki 10,3 milyar TL’den yaklaşık 26 milyar TL’ye yükseldi.
Banka tarafından bu çeyrekte yaptığı açıklamada, 2023 yılı kim-Ekim enflasyonu yüzde 50,8 ile hesaplanan TÜFE’ye endeksli kağıtlardan elde edilmesi beklenen gelir, 2023 yılı 3.çeyrekte 23,5 milyar TL ve 2023 yılı 4.çeyrekte 15,8 milyar TL olması bekleniyor. Lakin gerçekleşen Ekim-Ekim yıllık enflasyonu yüzde 61,4 olduğu için bu yüzde 51’lik sayıda son çeyrekte artacak ve buna paralel olarak bankanın yılın son çeyreğinde elde ettiği gelirleri de yükselebilir.
