BLOOMBERG HT-ARAŞTIRMA
Erdemir, 2023 yılının üçüncü çeyreğinde 41,4 milyon TL kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi 1.958 milyon TL net ziyan gelmesi istikametindeydi.
Şubat ayında gerçekleşen zelzele sonucu İsdemir tesislerindeki faaliyetlerin ziyan görmesi nedeniyle bir sefere mahsus kaydedilen 2,21 milyar TL fiyatındaki sigorta hasar tazminatı geliri ile beklentinin altında gerçekleşen kur farkı masrafı net kâr iddiasındaki sapmanın en kıymetli nedeni olarak öne çıkıyor.
Erdemir geçen yılın üçüncü çeyreğinde 2,57 milyar net devir kârı elde ederken 2022 yılının dokuz ayında 14,8 milyar TL kar elde etmişti, 2022 yılını ise 18 milyar TL kar ile bitirmişti.
FAVÖK bu çeyrekte 5,74 milyar TL’lik beklentinin altında 5,22 milyar TL olarak gerçekleşirken üçüncü çeyrekte toplam ciro da 43,1 milyar TL’lik beklentinin altında 37,4 milyar TL oldu.
Erdemir dolar bazında, 2023 yılının üçüncü çeyreğinde 3 milyon dolar net devir karı elde etti; FAVÖK 463 milyon dolar oldu.
Şirket, geçen yılın birebir döneminde109 milyon dolar, bir evvelki çeyrekte ise 183 milyon dolar ziyan elde etmişti. Böylelikle, şirketin 2022 yılının ikinci çeyreğinde yüzde 14,8 olan net kâr marjı, bu çeyrekte yüzde 3,8 ziyan tarafında geriledi. FAVÖK marjı ise ikinci çeyrekteki yüzde 14’den üçüncü çeyrekte yüzde 13,8’e düştü.
Ton başına FAVÖK geçen yılın 3. çeyreğinde 124 dolar düzeyinde iken 2023 yılı 2. Çeyrekte141 dolara kadar yükselmişti. Ton başına FAVÖK ise bu çeyrekte tekrar düştü ve 111 dolar oldu.
Erdemir’in finansal borçları, 2022 sonundaki 1,568 milyar dolardan 2023 Eylül sonunda 2,1 milyar dolara yükseldi. Bu 2,1 milyar dolarlık finansal borcun 1,8 milyar doları kısa vadeli, 321 milyon doları uzun vadeli borçlardan oluşuyor. Net nakit/FAVÖK rasyosu ise 2022 sonundaki 0,4x’ten 2,7x’e yükseldi.
Şirketin üretim ve satışları çeyreklik bazda arttı
Şirket bu yılın 3. çeyreğinde 1 milyar 475 milyon dolar yurt içi, 199 milyon dolar yurt dışı olmak üzere toplamda 1 milyar 674 milyon dolar net satış geliri elde etti. Çeyreksel bazda şirketin net satış gelirlerinde yaklaşık yüzde 12 artış yaşandı. Erdemir 2022 yılının üçüncü çeyreğinde toplamda 2 milyar 40 milyon dolarlık satış gerçekleştirmişti.
Miktarsal bazda 3. çeyrekte 2.040 milyon ton üretim yapan şirketin satışlarının dağılımı; 1.389 milyon ton sıcak mamul, 431 bin ton soğuk mamul ve 220 bin ton uzun mamul formunda gerçekleşti.
İhracat tarafında ise Erdemir’in toplam satış içerisindeki hissesi üçüncü çeyrekte yüzde 11,4 düzeyinde gerçekleşti. Bu yılın ikinci çeyreğinde 163 bin ton ihracat yapan firmanın, bu çeyrekte ihracat ölçüsü 228 bin tona yükseldi.
Şirketin yatırım harcamaları bu yılın birinci yarısında 663 milyon dolar düzeyinde gerçekleşti.
İsdemir tesislerinin Nisan ayı sonunda üretime tekrar başlaması ve üretimin 2023’ün üçüncü çeyreğinde olağan düzeylere dönmesiyle Erdemir’in 3Ç23 toplam satış hacmi yıllık bazda %7, çeyreklik bazda %21 artış göstererek 2 milyon ton düzeyinde gerçekleşti. Erdemir’in ham çelik kapasite kullanım oranı 2023 birinci yarıyıldaki %66’dan 2023’ün 9 ayınının sonunda %69’a yükseldi.
