BIST Tüm’de esas faaliyet kârı büyüyen ve son bir ayda en az yüzde 20 yükselen 12 şirket bulunuyor. Deva Holding yüzde 1.157,69 ile esas faaliyet kârı büyümesinin lideri olurken, aylık getiride yüzde 57,21 ile Selçuk Ecza Deposu ilk sırada; Netaş Telekom yüzde 600,11 faaliyet kârı büyümesine yüzde 55,70 aylık getiriyle eşlik ediyor.
Bilanço büyümesi ile son bir aylık fiyat hareketini aynı tabloda buluşturan bir veri var karşımızda.
Filtrenin ilk koşulu şirketin esas faaliyet kârını artırmış olması.
İkinci koşul ise hissenin son bir ayda en az yüzde 20 yükselmesi.
Bu iki eşiği BIST Tüm’de 12 şirket geçiyor.
Deva Holding’in esas faaliyet kârındaki yüzde 1.157,69 artış listenin açık ara en yüksek oranı.
Ancak aylık performansın lideri yüzde 57,21 ile Selçuk Ecza Deposu; onu Bahadır Kimya ve Netaş Telekom izliyor.
Verinin asıl hikâyesi ise 12 şirketin 7’sinde esas faaliyet kârının yüzde 100’ün üzerinde büyümesine fiyat tarafında da yüzde 20’nin üzerinde aylık artışın eşlik etmesi.
Deva Holding’de esas faaliyet kârı yüzde 1.157 arttı
Listenin faaliyet kârı lideri Deva Holding (DEVA).
Şirketin esas faaliyet kârı yüzde 1.157,69 büyüdü. Bu, önceki döneme göre çok yüksek bir artışa işaret ediyor.
Hissenin son bir aylık getirisi ise yüzde 40,84.
Deva Holding böylece faaliyet kârındaki büyümenin yanında fiyat performansının da yüzde 40 sınırını geçtiği şirketler arasında.
Ancak dört haneli büyüme oranlarında baz etkisi önemli. Bu nedenle yatırımcı açısından kârın mutlak büyüklüğü, önceki dönemin seviyesi ve artışın hangi operasyonel kalemlerden geldiği ayrıca incelenmeli.
Netaş’ta kâr yüzde 600, hisse bir ayda yüzde 55 arttı
Netaş Telekom (NETAS) iki verinin birlikte yüksek olduğu şirketlerden.
Esas faaliyet kârı yüzde 600,11 büyürken hisse son bir ayda yüzde 55,70 yükseldi.
Faaliyet kârı büyümesinde Deva Holding’in ardından ikinci sırada bulunuyor.
Aylık performansta ise yüzde 55,70 ile üçüncü sırada.
Netaş bu açıdan yalnızca bilanço tarafında yüksek büyüme gösteren bir şirket değil; aynı dönemde fiyat tarafında da listenin üst sıralarında bulunuyor.
Selçuk Ecza aylık getiride yüzde 57,21 ile ilk sırada
Aylık fiyat performansının lideri Selçuk Ecza Deposu (SELEC).
Hisse son bir ayda yüzde 57,21 yükseldi.
Esas faaliyet kârındaki büyüme de yüzde 341,25.
Bu iki oran Selçuk Ecza’yı listenin dikkat çeken kombinasyonlarından birine taşıyor: faaliyet kârı üç kattan fazla büyürken hisse fiyatı bir ayda yüzde 50’nin üzerinde artmış durumda.
7 şirkette esas faaliyet kârı yüzde 100’ü aştı
Tablodaki en önemli eşiklerden biri faaliyet kârındaki üç haneli büyüme.
7 şirkette esas faaliyet kârı büyümesi yüzde 100’ün üzerinde:
Deva Holding (DEVA): %1.157,69
Netaş Telekom (NETAS): %600,11
Selçuk Ecza Deposu (SELEC): %341,25
Tüpraş (TUPRS): %165,98
Koroplast Temizlik Ambalaj (KRPLS): %122,31
Kardemir (A) (KRDMA): %119,81
Karsan Otomotiv (KARSN): %107,61
Bu grupta büyüme oranları yüzde 107,61 ile yüzde 1.157,69 arasında değişiyor.
Karsan’da kâr yüzde 107, hisse yüzde 52 yükseldi
Karsan Otomotiv (KARSN) esas faaliyet kârını yüzde 107,61 artırdı.
Hissenin aylık getirisi yüzde 52,57.
Karsan, faaliyet kârını yüzde 100’ün üzerinde artırırken bir aylık getirisi de yüzde 50’yi aşan üç şirketten biri.
Diğer ikisi Netaş Telekom ve Selçuk Ecza Deposu.
Bu üçlü, operasyonel büyüme ile kısa vadeli fiyat performansının birlikte en yüksek seviyelere çıktığı grubu oluşturuyor.
Aylık getiride 4 hisse yüzde 50’yi aştı
Son bir aylık fiyat performansında yüzde 50 sınırını geçen şirket sayısı 4.
Selçuk Ecza Deposu yüzde 57,21, Bahadır Kimya yüzde 55,81, Netaş Telekom yüzde 55,70 ve Karsan Otomotiv yüzde 52,57 getiri sağladı.
Burada Bahadır Kimya farklı bir örnek.
Bahadır Kimya (BAHKM) son bir ayda yüzde 55,81 yükselmesine rağmen esas faaliyet kârındaki büyüme yüzde 15,44.
Yani listenin en yüksek ikinci fiyat performansı, faaliyet kârı büyümesinde listenin üst sıralarından gelmiyor.
Bu da faaliyet kârı büyümesi ile kısa vadeli hisse getirisi arasında doğrusal bir ilişki olmadığını gösteriyor.
Tüpraş’ta faaliyet kârı yüzde 165 arttı
Tüpraş (TUPRS) esas faaliyet kârında yüzde 165,98 büyüme kaydetti.
Son bir aylık hisse getirisi yüzde 22,88.
Tüpraş faaliyet kârı büyümesinde listenin üst grubunda yer alırken aylık getiride daha sınırlı bir performansa sahip.
Benzer bir durum Kardemir (A) (KRDMA) için de geçerli. Esas faaliyet kârı yüzde 119,81 artarken aylık getiri yüzde 25,67.
Bu iki örnek, yüksek operasyonel kâr büyümesinin kısa vadeli fiyat hareketine aynı ölçüde yansımayabileceğini gösteriyor.
Enerya’da yüzde 29 kâr büyümesine yüzde 45 getiri
Enerya Enerji (ENERY) esas faaliyet kârını yüzde 29,52 artırırken hisse son bir ayda yüzde 45,79 yükseldi.
Destek Finans Faktoring (DSTKF) tarafında faaliyet kârı büyümesi yüzde 67,97, aylık değişim yüzde 42,82.
Ahlatcı Doğalgaz (AHGAZ) ise yüzde 96,38 esas faaliyet kârı büyümesine karşılık son bir ayda yüzde 28,35 yükseldi.
Bu üç şirket de kârdaki büyüme ile fiyat performansının farklı oranlarda gerçekleştiğini gösteriyor.
Yatırımcı açısından esas faaliyet kârı neden önemli?
Esas faaliyet kârı, şirketin ana işinden ürettiği operasyonel sonucu takip etmek açısından önemli göstergelerden biri.
Bu nedenle net kâra göre finansman geliri, yatırım faaliyetleri veya bazı dönemsel unsurların etkisini daha sınırlı biçimde taşıyabilir. Ancak tek başına yine yeterli değil.
Örneğin Bahadır Kimya’da esas faaliyet kârı yüzde 15,44 büyürken hisse yüzde 55,81 yükseliyor. Deva Holding’de ise kâr artışı yüzde 1.157,69 olmasına rağmen aylık fiyat performansı yüzde 40,84.
Yatırımcı açısından stratejik çıkarım burada: operasyonel kârdaki büyümenin fiyat tarafından ne ölçüde karşılandığına bakmak, yalnızca en yüksek kâr artışını sıralamaktan daha fazla bilgi verebilir. Satış büyümesi, marjlar, baz etkisi, değerleme ve kârın sürdürülebilirliği de bu tablonun ikinci aşamasında incelenmeli.
12 Hissede kâr ve fiyat birlikte yükseldi deva holding’de faaliyet kârı yüzde 1.157 arttı
| Şirket | Kod | Esas Faaliyet Kârı Değişimi | Aylık Getiri |
| Ahlatcı Doğalgaz | AHGAZ | %96,38 | %28,35 |
| Bahadır Kimya | BAHKM | %15,44 | %55,81 |
| Deva Holding | DEVA | %1.157,69 | %40,84 |
| Destek Finans Faktoring | DSTKF | %67,97 | %42,82 |
| Enerya Enerji | ENERY | %29,52 | %45,79 |
| İskenderun Demir Çelik | ISDMR | %23,43 | %20,79 |
| Karsan Otomotiv | KARSN | %107,61 | %52,57 |
| Kardemir (A) | KRDMA | %119,81 | %25,67 |
| Koroplast Temizlik Ambalaj | KRPLS | %122,31 | %35,74 |
| Netaş Telekom | NETAS | %600,11 | %55,70 |
| Selçuk Ecza Deposu | SELEC | %341,25 | %57,21 |
| Tüpraş | TUPRS | %165,98 | %22,88 |
Veriden çıkan 5 sonuç
12 şirketin tamamında esas faaliyet kârı artarken aylık getiri en az yüzde 20.
Deva Holding yüzde 1.157,69 ile faaliyet kârı büyümesinin lideri.
Selçuk Ecza Deposu yüzde 57,21 ile aylık getiride ilk sırada.
7 şirkette esas faaliyet kârı yüzde 100’ün üzerinde büyüdü.
4 hisse bir ayda yüzde 50’den fazla yükseldi; bunların üçünde esas faaliyet kârı da yüzde 100’ün üzerinde arttı.
