Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankacılık sektörünün 2025’in ilk çeyreğinde daralan marjlar, artış gösteren sorunlu krediler (NPL) ve yükselen kredi karşılıkları nedeniyle performans kaybı yaşadığını açıkladı.
Fitch’in raporuna göre, yüksek TL faiz oranları ve ekonomik büyümedeki yavaşlama ortamında takipteki kredi girişleri arttı ve bu durum bankaların ortalama NPL oranlarını yukarı çekti.
Piyasa dalgalanması ve olası riskler
Fitch değerlendirmesinde, mart ayında İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun tutuklanmasının ardından piyasalarda yaşanan dalgalanmaya dikkat çekildi. Kuruluş, süregelen oynaklığın veya olası politika değişikliklerinin dezenflasyon sürecini olumsuz etkileyebileceğini ve Türk lirası üzerinde yeni baskılar oluşturabileceğini vurguladı.
Kârlılıkta gerileme ve marj baskısı
Rapor, bankaların işletme kârı/ortalama risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranının 2025’in ilk çeyreğinde %3,9’a düştüğünü, 2024’ün son çeyreğinde ise bu oranın %4,7 olduğunu belirtti.
Fitch’e göre bu düşüş, aralık ayında yapılan faiz indirimi sonrasında bile düşük kredi ve menkul kıymet getirileri, zayıf hacimler ve yüksek mevduat fonlama maliyetlerinden kaynaklanan marj daralmasını yansıttı. Takas maliyetlerinin azalması zararları sınırlandırsa da, ticari gelirler zayıf kaldı ve bankalar ortalamada yalnızca marjinal düzeyde pozitif katkı sağladı.
Krediler, mevduatlar ve sermaye yeterliliği
Fitch verilerine göre:
– Takipteki kredi üretimi 4Ç24’teki %1,3’ten 1Ç25’te yıllıklandırılmış bazda %2,1’e çıktı.
– Stage 2 krediler brüt kredilerin ortalama %9,1’inde sabit kaldı.
– Takipteki kredilere ayrılan özel karşılık oranı %66’dan %64’e indi.
– Mart ayındaki oynaklıktan önce YP mevduat payı %36’dan %34’e gerilerken, sonrasında yaklaşık 12 milyar dolar arttı.
– 1Ç25’te ihraçlar 2,4 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti, ancak mart sonrasında hız kesildi.
– Tier 1 sermaye yeterlilik oranı, düzenleyici esnekliklerin daraltılması ve bazı bankalardaki temettü ödemeleri nedeniyle %14,6’dan %12,9’a düştü.
